ההבדל העיקרי - משקיע מוסמך לעומת קונה מוסמך

משקיעים מוסמכים ורוכשים מוסמכים הם שני סוגים של משקיעים שמשקיעים בדרך כלל בסיכון מעל הממוצע, השקעות בעלות תשואה גבוהה יותר. למרות הדמיון הזה ביניהם, הקריטריונים שיש לעמוד בהם כדי להיות משקיע מוסמך או רוכש מוסמך שונים במידה רבה. ההבדל העיקרי בין משקיע מוסמך לרוכש מוסמך הוא שרוכש מוסמך חייב להיות בעל ערך נטו של מיליון דולר לפחות ואילו משקיע מוסמך חייב לפחות שווה ערך של 5 מיליון דולר.

תוכן


  1. סקירה כללית והבדל עיקרי מיהו משקיע מוסמך שהוא רוכש מוסמך זה לצד זה - השוואה בין משקיע מוסמך לעומת רוכש מוסמך

מיהו משקיע מוסמך?

יש לעמוד בקריטריונים הבאים כדי להיות משקיע מוסמך בהתאם להנחיות של נציבות ניירות ערך (SEC).

  • יש שווי נקי אינדיבידואלי, או בשילוב עם בן / בת זוג, העולה על מיליון דולר. היו הכנסות אינדיבידואליות, למעט הכנסות המיוחסות לבן / בת הזוג, של יותר מ- 200,000 $ בשנתיים הקודמות, וצפויים באופן סביר לעשות את אותו הדבר בשנה קלנדרית זו. הרוויח הכנסה משותפת עם בן הזוג של יותר מ -300,000 $ בשנתיים הקודמות, וצפוי לעשות זאת באופן סביר בשנה קלנדרית זו.

סוגי השקעות שמשקיעים מוסמכים יכולים להשקיע בקרנות נדל"ן, חברות פרטיות או קרנות גידור.

קרנות נדל"ן

סוג של קרן נאמנות שמשקיעה בניירות ערך המוצעים על ידי חברות נדל"ן ציבוריות

חברות פרטיות

בדרך כלל מדובר בעסקים קטנים עד בינוניים. משקיעים יכולים לבצע את ההשקעה כמלאכים עסקיים או כבעלי הון סיכון. משקיעים אלה מחפשים בדרך כלל מסלולי יציאה ברגע שהעסק מתבסס.

קרנות גידור

סוג של קרן השקעות שמשקיעה במגוון ניירות ערך המשתמשים בקרנות מאוחדות בציפייה לתשואות גבוהות יותר. בדרך כלל, משקיע צריך להיות משקיע מוסמך כדי להשקיע בקרנות גידור שכן דרישת ההשקעה הראשונית יכולה להיות גבוהה כמיליון דולר.

חישוב השווי הנקי של משקיע

מכיוון שהדרישה העיקרית לסיווג כמשקיע מוסמך היא שיש לו שווי נטו העולה על מיליון דולר, חשוב למשקיע לקבל את הידע אילו אלמנטים יש לכלול בחישוב השווי הנקי. יש לחשב את השווי הנקי כהפרש בין סך הנכסים לסך ההתחייבויות. נקודות חשובות שיש לציין הן,

  • לא ניתן לכלול את ערך מגוריו העיקרי של המשקיע בחישוב השווי הנקי. משכנתא או הלוואה אחרת בבית המגורים לא נחשבת כהתחייבות עד לשווי השוק ההוגן (המחיר בו הקונה והמוכר מעוניינים לבצע את העסקה ויש להם את כל המידע הרלוונטי הנוגע לעסקה). אם שווי המשכנתא הוא מעל שווי השוק ההוגן, סכום ההלוואה מעל שווי השוק ההוגן אמור להיחשב כהתחייבות. יש לספור כל התחייבות בסכום ההלוואה במהלך 60 הימים שקדמו לרכישת ניירות הערך כהתחייבות.
ההבדל בין משקיע מוסמך לרוכש מוסמך

מיהו רוכש מוסמך

הדרישות להפוך לקונה מוסמך גדולות יותר מלהפוך למשקיע מוסמך; עליו לעמוד בקריטריונים הבאים כמפורט בחוק ניירות ערך משנת 1933.


  • אדם שיש לו השקעות בסך 5 מיליון דולר ומעלה, כולל השקעות המוחזקות במשותף עם בן / בת זוג עסק בבעלות משפחתית שמחזיק 5 מיליון דולר ומעלה בהשקעות עסק שיש לו שיקול דעת על השקעה של מעל 25 מיליון דולר ומעלה.

השקעות הניתנות לסחר על ידי רוכשים מוסמכים


  • ניירות ערך, כולל מניות, אג"ח. סחורות פיזיות כגון זהב וכסף. חוזים פיננסיים המוחזקים למטרות השקעה כגון החלפות ואופציות מזומנים ושווי מזומנים המוחזקים למטרות השקעה.

מה ההבדל בין משקיע מוסמך לקונה מוסמך?

הפניות:

"US-SecuritiesAndExchangeCommission-Seal" מאת ממשלת ארה"ב - הוצא מגרסת PDF של דוח הביצועים וחשבון האחריות של SEC 2008 (רשות הרבים) באמצעות Wikimedia Commons